주식 수익률 계산 방법 - 단순·복합·연평균까지 한번에 정리
주식 투자 후 실제 수익이 얼마인지 정확히 계산하고 싶다면, 단순 수익률부터 CAGR까지 핵심 공식과 실전 예시를 확인하세요.
주식 계좌를 열어보면 수익률이 표시되어 있긴 합니다. 그런데 직접 계산해 보면 숫자가 안 맞는 경우가 꽤 있습니다. 추가 매수를 했거나, 배당을 받았거나, 수수료가 빠졌기 때문입니다. 주식 수익률 계산 방법을 정확히 알아두면, 내 투자 성과를 객관적으로 판단할 수 있습니다.
이 글에서는 가장 기본적인 단순 수익률부터, 실전에서 꼭 필요한 세후 수익률, 그리고 장기 투자자라면 반드시 알아야 할 CAGR까지 하나씩 풀어보겠습니다.
단순 수익률 계산법
가장 기본이 되는 주식 수익률 계산 방법은 단순 수익률입니다. 공식은 간단합니다.
- 단순 수익률(%) = (매도가 - 매수가) / 매수가 x 100
- 예시: 50,000원에 사서 65,000원에 팔았다면, (65,000 - 50,000) / 50,000 x 100 = 30%
- 손실의 경우도 동일합니다. 50,000원에 사서 40,000원에 팔면 수익률은 -20%
여기서 주의할 점이 있습니다. 수익률의 비대칭성입니다. 50% 손실을 만회하려면 50%가 아니라 100% 수익이 필요합니다. 10만 원이 5만 원이 되면 -50%이지만, 5만 원이 다시 10만 원이 되려면 +100%가 되어야 하기 때문입니다.
배당 포함 수익률(총수익률)
배당주에 투자했다면 매매 차익만으로 수익률을 따지면 안 됩니다. 총수익률 공식은 다음과 같습니다.
- 총수익률(%) = (매도가 - 매수가 + 배당금) / 매수가 x 100
- 예시: 50,000원에 매수, 55,000원에 매도, 보유 기간 배당금 2,000원 수령 시 총수익률은 (55,000 - 50,000 + 2,000) / 50,000 x 100 = 14%
배당을 빼면 수익률이 10%로 계산되니, 4%p 차이가 납니다. 배당주 투자자일수록 총수익률로 성과를 판단해야 합니다.
실질 수익률 - 수수료와 세금 반영
증권사 앱에 표시되는 수익률에는 보통 세금과 수수료가 반영되어 있지 않습니다. 실제로 손에 쥐는 금액을 기준으로 계산해야 진짜 수익률입니다.
비용 항목 정리
- 증권거래세: 매도 시 0.18% (2026년 코스피 기준, 코스닥은 0.18%)
- 위탁수수료: 증권사별로 다르며, 보통 매수·매도 각 0.015%~0.35% 수준
- 양도소득세: 대주주 요건에 해당하거나 해외주식인 경우 별도 과세
실질 수익률 계산 예시를 들어보겠습니다. 국내주식을 1,000만 원어치 매수해서 1,200만 원에 매도했다고 가정합니다.
위탁수수료(0.015% 가정)는 매수 시 1,500원, 매도 시 1,800원으로 총 3,300원입니다. 증권거래세(0.18%)는 매도금액 기준 21,600원입니다. 총 비용은 약 24,900원이며, 실질 수익은 1,975,100원입니다. 단순 수익률 20%에서 비용을 반영하면 실질 수익률은 약 19.75%입니다.
이 정도면 차이가 크지 않아 보이지만, 단타 매매를 자주 하는 경우 누적 비용이 상당합니다. 연간 수백 회 매매하는 트레이더라면 수수료만으로 수익의 상당 부분이 사라질 수 있습니다.
복합 수익률과 연평균 성장률(CAGR)
1년 넘게 투자하거나, 중간에 추가 매수를 한 경우 단순 수익률만으로는 정확한 성과 비교가 어렵습니다. 이때 사용하는 것이 연평균 복합 성장률(CAGR)입니다.
CAGR 공식
CAGR(%) = (최종 금액 / 최초 투자금)^(1/투자 연수) - 1
예를 들어 1,000만 원을 투자해서 3년 후 1,500만 원이 되었다면, CAGR = (1,500 / 1,000)^(1/3) - 1 = 약 14.47%입니다.
단순히 50%를 3으로 나누면 16.67%가 나오지만, 복리 효과를 반영하면 14.47%가 맞습니다. 이 차이를 이해하는 것이 중요합니다.
주식 수익률 계산 방법에서 가장 많이 간과하는 부분이 복리와 단리의 차이입니다. 장기 투자 성과를 비교할 때는 반드시 CAGR을 기준으로 삼아야 합니다. 단순 수익률을 연수로 나누면 실제보다 부풀려진 수치가 나옵니다.
왜 CAGR이 중요한가
서로 다른 투자 기간의 성과를 비교할 수 있기 때문입니다. A 펀드가 5년간 80% 수익, B 펀드가 3년간 55% 수익을 냈다면 단순 비교로는 A가 낫습니다. 하지만 CAGR로 계산하면 A는 12.47%, B는 15.73%로 B의 연간 성과가 더 좋습니다.
수익률 계산 방식 비교표
각 계산 방식의 특징을 한눈에 비교해 보겠습니다.
| 계산 방식 | 공식 | 적합한 상황 | 장점 | 한계 |
|---|---|---|---|---|
| 단순 수익률 | (매도가-매수가)/매수가 | 1회 매매, 단기 투자 | 계산이 간단함 | 기간·비용 미반영 |
| 총수익률 | (매도가-매수가+배당)/매수가 | 배당주 투자 | 배당 포함 성과 파악 | 기간 미반영 |
| 실질 수익률 | 세금·수수료 차감 후 계산 | 실제 손익 파악 | 실수령액 기준 | 계산이 번거로움 |
| CAGR | (최종/최초)^(1/n)-1 | 장기 투자, 펀드 비교 | 기간 차이 보정 | 중간 변동 미반영 |
| MWR(금액가중) | 내부수익률(IRR) 방식 | 추가 입출금이 있는 경우 | 현금흐름 반영 | 계산 복잡, 엑셀 필요 |
수익률 계산 시 흔한 실수
실제 투자자들이 자주 범하는 계산 오류를 짚어 보겠습니다.
1. 평균 수익률의 함정
첫해 +50%, 다음 해 -50%이면 산술 평균은 0%입니다. 하지만 실제로 1,000만 원이 1,500만 원이 되었다가 750만 원으로 줄어 -25% 손실입니다. 기하 평균(복합 수익률)으로 계산해야 실제 성과를 파악할 수 있습니다.
2. 물타기 후 수익률 착각
5만 원에 100주 매수 후 주가가 4만 원으로 하락해서 100주를 추가 매수했다고 가정합니다. 평균 매수가는 45,000원이 됩니다. 주가가 46,000원으로 오르면 증권사 앱에는 수익률 +2.2%로 표시됩니다. 하지만 총 투자금 900만 원 대비 평가금 920만 원으로, 실제 수익은 20만 원에 불과합니다. 최초 투자금 500만 원 기준으로 보면 아직 80만 원 손실 상태입니다.
3. 환율 변동 무시(해외주식)
미국 주식에 투자할 때 달러 기준 수익률만 보면 안 됩니다. 매수 시 환율 1,300원, 매도 시 환율 1,250원이라면 원화 기준 수익률이 달러 수익률보다 약 3.8% 낮아집니다. 해외주식 투자자는 원화 환산 수익률까지 반드시 확인해야 합니다.
실전에서 수익률 관리하는 방법
주식 수익률 계산 방법을 알았다면, 이를 실전에서 어떻게 활용할지가 중요합니다.
매매 일지 기록하기
매수일, 매수가, 수량, 매도일, 매도가, 수수료, 세금을 기록하는 습관을 들이면 정확한 수익률 추적이 가능합니다. 엑셀이나 구글 스프레드시트에 XIRR 함수를 설정해두면 자동으로 연환산 수익률이 계산됩니다.
벤치마크와 비교하기
내 수익률이 좋은 건지 판단하려면 기준이 필요합니다. 코스피 지수 수익률, 은행 예금 금리, 물가상승률과 비교하면 됩니다. 2025년 기준 코스피 연간 수익률이 약 8~9% 수준이었으니, 이보다 높으면 시장 대비 초과 수익을 낸 것입니다.
단타 매매의 수익률은 더 꼼꼼하게
단기 매매를 반복하는 경우, 한 건의 수익률보다 월간·분기별 누적 수익률이 중요합니다. 매매 횟수가 많을수록 수수료 부담도 커지므로, 순수익 기준으로 관리해야 합니다. 실시간 시세와 매매 타이밍을 분석하고 싶다면 오늘의단타 같은 서비스에서 종목별 매매 동향을 참고하는 것도 방법입니다.
주식 수익률 계산은 투자 실력을 키우는 첫걸음입니다. 오늘 당장 해볼 수 있는 두 가지를 제안합니다. 첫째, 현재 보유 종목의 총수익률(배당 포함)을 직접 계산해 보세요. 증권사 앱 수치와 얼마나 차이가 나는지 확인할 수 있습니다. 둘째, 지난 1년간 내 투자 CAGR을 코스피 수익률과 비교해 보세요. 시장 평균을 이기고 있는지 객관적으로 판단할 수 있습니다.
